لوریج یکی از رایج ترین و پرکاربردترین مفاهیمی است که در حوزه ی بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد. در این مقاله می خواهیم که شما را با این مفهوم بیشتر آشنا کنیم و هر آن چه را که لازم است بدانید در اختیارتان قرار دهیم. علاوه بر تعریف لوریج و اهمیت آن، به مزایا و محدودیت های آن و همچنین تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو نیز خواهیم پرداخت.
فهرست مطلب
لوریج چیست؟
لوریج را می توان به عنوان ضریبی در نظر گرفت که به شما اجازه می دهد تا با سرمایه‌ای کمتر، حجم معاملات خود را افزایش دهید. در این روش، شما می‌توانید از وجوه قرضی برای خرید یا فروش دارایی‌های مختلف مانند ارزهای دیجیتال، سهام، کالاها و ارزهای خارجی استفاده کنید.
به عنوان مثال، اگر شما ۱۰ میلیون تومان در حساب خود دارید و از لوریج 10x استفاده کنید، می‌توانید با قدرت خریدی معادل ۱۰۰ میلیون تومان، در بازار معامله کنید.
اما در نظر داشته باشید که استفاده از لوریج، همزمان با افزایش پتانسیل سود، ریسک معاملات را نیز به شدت افزایش می‌دهد، زیرا در صورت کاهش قیمت دارایی، ضررهای شما نیز به همان نسبت افزایش خواهد یافت. در این مورد در ادامه بیشتر صحبت خواهیم کرد.
مزایای استفاده از لوریج
لوریج علاوه بر افزایش پتانسیل سود، مزایای دیگری نیز به همراه دارد که در این بخش می خواهیم به آن ها بپردارزیم.
- مدیریت ریسک بهتر: استفاده از لوریج به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا ریسک‌های خود را به طور دقیق‌تری مدیریت کنند. با استفاده از استراتژی‌های مناسب، می‌توان ریسک هر معامله را محدود کرده و از ضررهای سنگین جلوگیری کرد.
- افزایش کارایی سرمایه: یکی از مهمترین مزایای استفاده از لوریج، افزایش کارایی سرمایه است. با استفاده از لوریج، شما می‌توانید با سرمایه‌ای محدود، پوزیشن‌های بزرگی را کنترل کنید. این امر به شما اجازه می دهد که سرمایه خود را در جاهای دیگری نیز سرمایه‌گذاری کنید یا از آن برای فرصت‌های دیگر استفاده کنید.
- امکان بهره‌برداری از فرصت‌های کوتاه‌مدت: با کمک لوریج شما می توانید از فرصت‌های کوتاه‌مدت در بازار استفاده کنید. به عنوان مثال، اگر انتظار دارید که قیمت یک ارز دیجیتال به طور موقت افزایش یابد، می‌توانید با استفاده از لوریج، از این افزایش قیمت بهره‌مند شوید.
معایب و ریسک‌های لوریج
حال که با مزایای لوریج در بازارهای مالی آشنا شدیم، بهتر است نگاهی نیز به محدودیت ها و ریسک های استفاده از آن بپردازیم.
- افزایش شدت ضررها: حتی تغییرات کوچک در بازار می‌توانند منجر به ضررهای سنگینی شوند. در برخی موارد، ممکن است کل سرمایه شما به خطر بیفتد.
- خطر تسویه حساب اجباری: اگر ارزش دارایی‌هایی که شما با استفاده از لوریج خریده‌اید کاهش یابد، ممکن است با اخطار مارجین مواجه شوید. در صورت عدم تامین مجدد سرمایه، پلتفرم معاملاتی شما ممکن است به صورت اجباری پوزیشن‌های شما را ببندد که می‌تواند منجر به ضررهای سنگینی شود.
- هزینه‌های بهره: استفاده از وجوه قرضی برای معاملات لوریج، همراه با هزینه‌های بهره است. این هزینه‌ها به مرور زمان افزایش می‌یابد و می‌تواند سودهای شما را کاهش دهد یا حتی منجر به زیان شوید.
اشتباهات متداول در لوریج
معاملات لوریج، اگرچه پتانسیل کسب سودهای بالا را دارند، اما در صورت عدم مدیریت صحیح می‌توانند منجر به ضررهای سنگینی شوند. در ادامه، به برخی از رایج‌ترین اشتباهات در این حوزه اشاره می کنیم.
- استفاده بیش از حد از لوریج: استفاده از لوریج بالا، ریسک معاملات را به شدت افزایش می‌دهد. بنابراین، باید از استفاده بیش از حد از لوریج خودداری کنید.
- معاملات احساسی: تصمیم‌گیری‌های احساسی، مانند ترس، طمع یا ناامیدی، می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه و ضررهای سنگین شود.
- عدم استفاده از حد ضرر: یکی از مهمترین اصول در معاملات لوریجی، استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) است. حد ضرر به شما این امکان را می‌دهد که در صورت کاهش قیمت، به طور خودکار پوزیشن خود را ببندید و از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
- عدم آشنایی کامل با پلتفرم معاملاتی: هر پلتفرم معاملاتی، ویژگی‌ها و ابزارهای خاص خود را دارد. قبل از شروع معاملات، حتماً با نحوه‌ی کارکرد پلتفرم خود به طور کامل آشنا شوید.
تفاوت بین لوریج و مارجین
به احتمال زیاد در کنار لوریج، اصطلاح مارجین نیز به گوشتان خورده است. این دو اصطلاح هرچند به هم مرتبط هستند اما تفاوت هایی بین آن ها وجود دارد.
مارجین به طور کلی به معنای وثیقه است. زمانی که شما می‌خواهید در بازارهای مالی مانند بورس یا فارکس معامله کنید، بروکر یا کارگزاری از شما می‌خواهد که بخشی از ارزش معامله را به عنوان تضمین به او بدهید. این مبلغ را مارجین می‌گویند. به عبارت دیگر، مارجین پولی است که شما باید در حساب خود داشته باشید تا بتوانید یک معامله را باز کنید.
لوریج، همان گونه که قبلا به آن اشاره کردیم، اهرمی است که به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از مقدار کمی پول، کنترل مقدار بسیار بیشتری از دارایی‌ها را در دست بگیرید. برای مثال، اگر شما لوریج ۱:۱۰۰ داشته باشید، می‌توانید با ۱۰۰ دلار، معامله‌ای به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار انجام دهید.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو
هر دو بازار فارکس و کریپتو امکان استفاده از لوریج را فراهم می‌کنند. با این حال، تفاوت‌های قابل توجهی بین نحوه ی عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن‌ها وجود دارد.
مقررات
بازار فارکس به شدت تحت نظارت مراجع قانونی قرار دارد و بروکرها ملزم به رعایت قوانین و مقررات سختگیرانه‌ای هستند. این امر باعث می‌شود که ریسک‌های معاملات در بازار فارکس تا حدودی کنترل شده‌تر باشد. در مقابل، بازار کریپتو هنوز در مراحل اولیه‌ی توسعه قرار دارد و مقررات آن به طور کامل شکل نگرفته است. این عدم نظارت امکان دارد ریسک‌های معاملات را افزایش دهد.
نوسانات
ارزهای دیجیتال به دلیل ماهیت خود، نوسانات قیمتی بسیار بالایی دارند. این نوسانات شدید، ریسک معاملات لوریج در بازار کریپتو را به شدت افزایش می‌دهد. اما در بازار فارکس شرایط کمی متفاوت است. بازار فارکس به دلیل حجم بالای معاملات و نقدینگی بالا نوسانات کمتری دارد.
نقدینگی
نقدینگی در بازار فارکس بسیار بالا است، به این معنی که شما می‌توانید به راحتی و به سرعت، ارزهای خود را خرید و فروش کنید. در بازار کریپتو، به ویژه در مورد برخی از ارزهای دیجیتال کوچک‌تر، ممکن است با مشکل نقدینگی مواجه شوید.
استراتژی‌های مدیریت ریسک
به دلیل تفاوت در نوسانات و نقدینگی، استراتژی‌های مدیریت ریسک در این دو بازار متفاوت است. در بازار فارکس، می‌توان از ابزارهایی مانند حد ضرر و حد سود به طور موثرتر استفاده کرد. این در حالی است که در بازار کریپتو نیاز به استراتژی‌های مدیریت ریسک پیچیده‌تر و دقیق‌تری مانند استفاده از حد ضرر متحرک و تعیین اندازه پوزیشن مناسب است.
بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار
بسیاری از معامله‌گران تازه کار با سرمایه‌ای کوچک، مثلاً ۱۰۰ دلار، وارد بازارهای مالی می‌شوند. اما استفاده از لوریج بالا در این شرایط، می‌تواند ریسک بسیار بالایی داشته باشد. به همین دلیل توصیه می شود که برای شروع معاملات با ۱۰۰ دلار، لوریج ۱:۱۰۰ می‌تواند مناسب بسیار مناسب باشد. این به معنای آن است که شما می‌توانید با ۱۰۰ دلار، معاملاتی به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار انجام دهید.
مدیریت ریسک در معاملات لوریجی
معاملات لوریجی فرصت کسب سودهای بالا را فراهم می‌کنند اما در عین حال ریسک زیان‌های سنگین را نیز افزایش می‌دهند. برای اینکه بتوانید از مزایای لوریج بهره‌مند شوید و در عین حال ریسک‌های آن را مدیریت کنید، باید به چند نکته‌ی مهم توجه کنید.
لوریج بیشتر، ریسک بیشتر
هرچه لوریجی که شما استفاده می‌کنید بیشتر باشد، ریسک شما نیز بیشتر خواهد بود. به عبارت دیگر، اگر شما با لوریج ۱۰۰ برابر معامله کنید، حتی یک تغییر کوچک در قیمت می‌تواند منجر به ضررهای بسیار بزرگی شود. به همین دلیل است که بسیاری از صرافی‌ها محدودیت‌هایی برای میزان لوریج قابل استفاده تعیین می‌کنند.
اهمیت استفاده از حد ضرر (Stop Loss)
یکی از مهمترین ابزارها برای مدیریت ریسک در معاملات لوریجی، استفاده از حد ضرر است. حد ضرر به شما اجازه می‌دهد که در صورت کاهش قیمت، به طور خودکار پوزیشن خود را ببندید و از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
استفاده از حد سود (Take Profit)
علاوه بر حد ضرر، استفاده از حد سود نیز بسیار مهم است. حد سود به شما این امکان را می‌دهد که در صورت رسیدن قیمت به هدف مورد نظر، به طور خودکار پوزیشن خود را ببندید و سود خود را محقق کنید.
مقایسه معاملات لوریج دار با معاملات بدون لوریج
در این قسمت می خواهیم با یک مثال به شما نشان دهیم که معاملات با لوریج چه تفاوتی با معاملاتی دارند که در آن ها از لوریج استفاده نشده است.
بدون لوریج
با ۱۰۰۰ دلار می‌توانید ۵۰ سهم از یک سهام با قیمت ۲۰ دلار خریداری کنید. اگر قیمت سهم ۱۰ درصد افزایش یابد، سود شما ۱۰۰ دلار خواهد بود. اگر قیمت سهم ۱۰ درصد کاهش یابد، ضرر شما نیز ۱۰۰ دلار خواهد بود.
با لوریج 10x
با استفاده از لوریج ۱۰ برابر، می‌توانید با همان ۱۰۰۰ دلار، ۵۰۰ سهم از آن سهام خریداری کنید.
- افزایش قیمت: اگر قیمت سهم ۱۰ درصد افزایش یابد، سود شما به ۱۰۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.
- کاهش قیمت: اگر قیمت سهم ۱۰ درصد کاهش یابد، کل سرمایه‌گذاری شما از بین خواهد رفت.
همانطور که در این مثال مشاهده می‌کنید، لوریج هم می‌تواند سود شما را به طور قابل توجهی افزایش دهد و هم در عین حال ریسک زیان شما را نیز به شدت بالا می‌برد.
در کدام بازارها می‌توان از لوریج استفاده کرد؟
به عنوان ابزاری قدرتمند برای افزایش پتانسیل سود، لوریج در بازارهای مالی مختلفی قابل استفاده است. با استفاده از لوریج می‌توانید با سرمایه ی اولیه کمتر، حجم معاملات بسیار بیشتری را انجام دهید. اما کدام بازارها از معاملات لوریج دار پشتیبانی می‌کنند؟
- بازار ارزهای دیجیتال: این بازار به دلیل نوسانات بالا و پتانسیل سودآوری زیاد، به یکی از محبوب‌ترین بازارها برای معاملات اهرمی تبدیل شده است. با استفاده از لوریج، می‌توانید در بازار ارزهای دیجیتال، پوزیشن‌های بزرگتری باز کرده و سود بیشتری کسب کنید.
- بازار فارکس: بازار ارزهای خارجی یکی دیگر از بازارهای پرطرفدار برای معاملات اهرمی است. در این بازار، شما می‌توانید با استفاده از لوریج، ارزهای مختلف را در برابر یکدیگر معامله کنید.
- بازار کالا: علاوه بر ارزهای دیجیتال و فارکس، شما می‌توانید در بازار کالاهایی مانند طلا، نفت، گاز و فلزات گران‌بها نیز از اهرم استفاده کنید.
- بازار قراردادهای آتی (Futures): قراردادهای آتی، نوعی قرارداد مشتقه هستند که به شما امکان می‌دهند در آینده، دارایی خاصی را با قیمت مشخصی خرید یا فروش کنید. در این بازار نیز استفاده از لوریج بسیار متداول است.
نمونه لوریج در ارز دیجیتال
فرض کنید می‌خواهید روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید، اما سرمایه زیادی ندارید. با استفاده از لوریج، می‌توانید با مبلغ کمتری، معامله‌ای بزرگ‌تر انجام دهید.
تصور کنید می‌خواهید ۱۰,۰۰۰ دلار بیت کوین بخرید، اما فقط ۱,۰۰۰ دلار دارید. با استفاده از لوریج ۱۰ برابر، شما می‌توانید با همین ۱,۰۰۰ دلار، معادل ۱۰,۰۰۰ دلار بیت کوین خریداری کنید.
- اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش یابد: سود شما به جای ۲۰۰ دلار (که اگر بدون لوریج معامله می‌کردید به دست می‌آوردید)، به ۲۰۰۰ دلار می‌رسد. این یعنی سود شما ۱۰ برابر شده است.
- اما اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد کاهش یابد: ضرر شما نیز ۱۰ برابر خواهد شد. یعنی ۲۰۰۰ دلار از سرمایه خود را از دست خواهید داد.
سخن آخر
معاملات لوریج این قابلیت را در اختیار شما قرار می دهد که با سرمایه‌ای کمتر، حجم معاملات خود را افزایش دهید و پتانسیل کسب سود بیشتری داشته باشید. اما در عین حال، استفاده از لوریج، همان طور که در بالا به آن اشاره نمودیم، می‌تواند ریسک‌های معاملات را به شدت افزایش دهد.
نوسانات شدید بازار، به ویژه در بازارهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال، می‌تواند منجر به ضررهای سنگین و حتی تسویه حساب اجباری شود. به همین دلیل، قبل از استفاده از لوریج حتماً در مورد ریسک‌های آن به طور کامل آگاهی پیدا کنید و از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک استفاده کنید.
